KMF - Midstream/Energy Fund

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KMF - Leverage and Asset Coverage Ratios

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ASSET COVERAGE RATIOS

The 1940 Act requires investment companies to have minimum debt and total leverage (debt and preferred stock) coverage ratios of 300% and 200%, respectively, at the time of a common stock dividend declaration. The Company's borrowing agreements contain similar restrictions and require it to have a minimum coverage ratio of 300% as of the last day of each month.

		Asset Coverage Ratios under the Investment Company Act of 1940 (“1940 Act”)
Date (Close of Business)		With respect to senior securities representing indebtedness (300% minimum)	With respect to total leverage (debt and preferred stock) (200% minimum)
12/31/2013	Actual	432%	347%
12/26/2013	Actual Pro forma**	421% 411%	339%
12/19/2013	Actual Pro forma*	417% 409%	335%
12/12/2013	Actual Pro forma*	409% 407%	329%
12/05/2013	Actual Pro forma*	417% 412%	335%
11/30/2013	Actual	435%	346%
11/27/2013	Actual Pro forma*	434% 433% *	346%
11/21/2013	Actual Pro forma*	438% 435%	348%
11/14/2013	Actual Pro forma*	458% 437%	359%
11/07/2013	Actual Pro forma*	481% 464%	371%
10/31/2013	Actual	501%	383%
10/24/2013	Actual Pro forma*	498% 502%	382%
10/17/2013	Actual Pro forma**	440% 445%	347%
10/10/2013	Actual Pro forma**	449% 434%	351%
10/03/2013	Actual Pro forma*	458% 457%	358%
09/30/2013	Actual	461%	360%
09/26/2013	Actual Pro forma*	455% 455%	356%
09/19/2013	Actual Pro forma*	421% 431%	337%
09/12/2013	Actual Pro forma*	412% 412%	330%
09/05/2013	Actual Pro forma*	409% 411%	328%
08/31/2013	Actual	419%	334%
08/29/2013	Actual Pro forma*	421% 417%	336%
08/22/2013	Actual Pro forma*	421% 415%	336%
08/15/2013	Actual Pro forma*	418% 413%	334%
08/08/2013	Actual Pro forma*	425% 419%	339%
07/31/2013	Actual	432%	343%
07/25/2013	Actual Pro forma*	420% 425%	336%
07/18/2013	Actual Pro forma**	397% 397%	322%
07/11/2013	Actual Pro forma**	425% 408%	339%
07/05/2013	Actual Pro forma*	416% 412%	331%
06/30/2013	Actual	420%	334%
06/27/2013	Actual Pro forma*	419% 416%	333%
06/20/2013	Actual Pro forma*	405% 392%	323%
06/13/2013	Actual Pro forma*	418% 401%	332%
06/06/2013	Actual Pro forma*	425% 418%	336%
05/31/2013	Actual	433%	341%
05/30/2013	Actual Pro forma*	440% 422%	346%
05/23/2013	Actual Pro forma*	454% 441%	357%
05/16/2013	Actual Pro forma*	440% 444%	347%
05/09/2013	Actual Pro forma*	438% 438%	346%
05/02/2013	Actual Pro forma*	419% 419%	334%
04/30/2013	Actual	417%	334%
04/25/2013	Actual Pro forma**	436% 413%	344%
04/18/2013	Actual Pro forma**	426% 399%	336%
04/11/2013	Actual Pro forma*	491% 452%	374%
04/04/2013	Actual Pro forma*	523% 523%	389%
03/31/2013	Actual	530%	394%
03/21/2013	Actual Pro forma*	517% 517%	384%
03/14/2013	Actual Pro forma*	459% 459%	352%
03/07/2013	Actual Pro forma*	442% 442%	342%
02/28/2013	Actual	443%	342%
02/21/2013	Actual Pro forma*	480% 470%	361%
02/14/2013	Actual Pro forma*	452% 449%	348%
02/07/2013	Actual Pro forma*	480% 480%	362%
01/31/2013	Actual	509%	377%
01/24/2013	Actual Pro forma*	494% 471%	367%
01/17/2013	Actual Pro forma*	449% 434%	343%
01/10/2013	Actual Pro forma**	448% 436%	341%
01/03/2013	Actual Pro forma**	481% 457%	357%
12/31/2012	Actual	466%	346%
12/27/2012	Actual Pro forma**	458% 435%	340%
12/20/2012	Actual Pro forma*	441% 417%	335%
12/13/2012	Actual Pro forma*	416% 416%	319%
12/06/2012	Actual Pro forma*	423% 423%	324%
11/30/2012	Actual	429%	328%
11/29/2012	Actual Pro forma*	428% 428%	328%
11/23/2012	Actual Pro forma*	429% 425%	328%
11/15/2012	Actual Pro forma*	412% 408%	315%
11/08/2012	Actual Pro forma*	426% 426%	326%
11/01/2012	Actual Pro forma*	427% 425%	330%
10/31/2012	Actual	426%	329%
10/25/2012	Actual Pro forma**	426% 418%	329%
10/18/2012	Actual Pro forma**	435% 420%	335%
10/11/2012	Actual Pro forma*	452% 442%	344%
10/04/2012	Actual Pro forma*	462% 455%	351%
09/30/2012	Actual	493%	365%
09/27/2012	Actual Pro forma*	514% 481%	375%
09/20/2012	Actual Pro forma*	438% 438%	336%
09/13/2012	Actual Pro forma*	427% 427%	329%
09/06/2012	Actual Pro forma*	434% 431%	332%
08/31/2012	Actual	432%	331%
08/30/2012	Actual Pro forma*	435% 432%	331%
08/23/2012	Actual Pro forma**	435% 430%	331%
08/16/2012	Actual Pro forma**	470% 450%	349%
08/09/2012	Actual Pro forma**	462% 460%	345%
08/02/2012	Actual Pro forma**	462% 462%	345%
07/31/2012	Actual	467%	348%
07/26/2012	Actual Pro forma**	473% 455%	350%
07/19/2012	Actual Pro forma**	440% 440%	334%
07/12/2012	Actual Pro forma*	475% 420	348%
07/05/2012	Actual Pro forma*	488% 456%	355%
06/30/2012	Actual	475%	348%
06/28/2012	Actual Pro forma*	476% 476%	346%
06/21/2012	Actual Pro forma*	474% 474%	345%
06/14/2012	Actual Pro forma*	468% 458%	342%
06/07/2012	Actual Pro forma*	492% 490%	353%
05/31/2012	Actual	449%	334%
05/24/2012	Actual Pro forma*	451% 451%	336%
05/17/2012	Actual Pro forma*	448% 448%	334%
05/10/2012	Actual Pro forma*	441% 441%	334%
05/03/2012	Actual Pro forma*	447% 447%	338%
04/30/2012	Actual	449%	341%
04/26/2012	Actual Pro forma*	439% 439%	334%
04/19/2012	Actual Pro forma**	442% 408%	334%
04/12/2012	Actual Pro forma*	437% 430%	332%
04/05/2012	Actual Pro forma*	438% 438%	334%
03/31/2012	Actual	448%	339%
03/29/2012	Actual Pro forma*	454% 434%	341%
03/22/2012	Actual Pro forma*	448% 448%	339%
03/15/2012	Actual Pro forma*	391% 390%	339%
03/08/2012	Actual Pro forma*	398% 398%	344%
02/29/2012	Actual Pro forma*	456%	385%
02/23/2012	Actual Pro forma*	447% 468%	377%
02/16/2012	Actual Pro forma*	444% 444%	375%
02/09/2012	Actual Pro forma*	429% 429%	365%
02/02/2012	Actual Pro forma*	459% 436%	385%
01/31/2012	Actual	482%	399%
01/26/2012	Actual Pro forma*	484% 484%	401%
01/19/2012	Actual Pro forma*	455% 447%	381%
01/12/2012	Actual Pro forma**	498% 444%	408%
01/05/2012	Actual Pro forma**	509% 496%	415%
12/31/2011	Actual	504%	411%
12/22/2011	Actual Pro forma*	466% 466%	386%
12/15/2011	Actual Pro forma*	453% 437%	375%
12/08/2011	Actual Pro forma*	470% 453%	386%
11/30/2011	Actual	473%	388%
11/25/2011	Actual Pro forma*	421% 421%	352%
11/17/2011	Actual Pro forma*	426% 424%	356%
11/10/2011	Actual Pro forma*	424% 424%	355%
11/03/2011	Actual Pro forma*	429% 429%	359%
10/31/2011	Actual	434%	362%
10/27/2011	Actual Pro forma**	444% 429%	369%
10/20/2011	Actual Pro forma**	429% 408%	356%
10/13/2011	Actual Pro forma*	442% 442%	362%
10/06/2011	Actual Pro forma*	405% 405%	336%
09/30/2011	Actual	404%	335%
09/29/2011	Actual Pro forma*	408% 408%	339%
09/22/2011	Actual Pro forma*	395% 395%	329%
09/15/2011	Actual Pro forma*	410% 410%	342%
09/08/2011	Actual Pro forma*	399% 399%	335%
08/31/2011	Actual	405%	339%
08/25/2011	Actual Pro forma*	389% 389% *	326%
08/18/2011	Actual Pro forma*	393% 393%	329%
08/11/2011	Actual Pro forma*	399% 399%	335%
08/04/2011	Actual Pro forma*	379% 379%	321%
07/31/2011	Actual	421%	354%
07/28/2011	Actual Pro forma*	422% 417%	354%
07/21/2011	Actual Pro forma**	426% 426%	358%
07/14/2011	Actual Pro forma*	420% 395%	353%
07/07/2011	Actual Pro forma*	432% 432%	364%
06/30/2011	Actual	428%	360%
06/23/2011	Actual Pro forma*	421% 421%	354%
06/16/2011	Actual Pro forma*	412% 412%	347%
06/09/2011	Actual Pro forma*	419% 404%	352%
06/02/2011	Actual Pro forma*	407% 433%	345%
05/31/2011	Actual	412%	349%
05/26/2011	Actual Pro forma*	407% 407%	345%
05/19/2011	Actual Pro forma*	408% 408%	346%
05/12/2011	Actual Pro forma*	398% 425%	339%
05/05/2011	Actual Pro forma*	406% 400%	344%
04/30/2011	Actual	425%	359%
04/28/2011	Actual Pro forma*	453% 443%	377%
04/21/2011	Actual Pro forma*	448% 448%	373%
04/14/2011	Actual Pro forma*	445% 435%	369%
04/07/2011	Actual Pro forma*	469% 473%	386%
03/31/2011	Actual	469%	385%
03/24/2011	Actual Pro forma**	498% 505%	402%
03/17/2011	Actual Pro forma*	538%	426%
03/10/2011	Actual Pro forma*	603% 576%	463%

 

*The pro forma ratio assumes KMF's outstanding debt balance is (a) reduced by cash, dividends and distributions receivable from portfolio investments and receivable for securities sold and (b) increased by accrued operating expenses and payables for securities purchased.

**The pro forma ratio assumes KMF's outstanding debt balance is (a) reduced by cash, dividends and distributions receivable from portfolio investments and receivable for securities sold and (b) increased by accrued operating expenses and payables for securities purchased, and assumes KMF’s declared common distribution has been paid.